Лучшие инвестиционные продукты биржевых брокеров

Один из самых частых вопросов инвесторов к брокеру: «Какой инвестиционный продукт или инструмент - самый доходный?»
Самыми доходным инвестиционными продуктами брокеров являются: автоследование, робосоветники, структурные продукты с защитой капитала, инвестиции в стартапы в стадии pre-IPO на внебиржевом рынке.

Самые доходные инвестиционные продукты брокеров

Основное отличие готовых инвестиционных продуктов брокеров от классических инвестиций - это максимальная степень автоматизации процесса выбора и настройки условий.

Не стоит путать с автоматизированными алгоритмами для трейдинга. Трейдинг подразумевает активное и частое исполнение сделок при торговле биржевыми инструментами.

Инвестиционные продукты - это ближе к пассивным инвестициям. Инвестиционные инструменты подбираются более индивидуально, исходя из риск-аппетита каждого инвестора.

В статье представлен сравнительный анализ брокеров по условиям и комиссиям готовых инвестиционных продуктов.

Сравнение условий брокеров по инвестиционным продуктам

Брокер Автоследование и инвестиционные стратегии Робоэдвайзинг для формирования инвестпортфелей Структурные продукты pre-IPO и IPO
ФИНАМ
5/5

Лучший брокер для розничных алготрейдеров, скальперов, высокочастотных стратегий на российских и зарубежных биржах.

Сайт
Comon.ru - лучший сервис автоследования на российском рынке.
Огромное количество управляющих и стратегий
Комиссия: 1-3% от стоимости активов в год
Минимальная сумма: 100 000 руб.
Сервис Robo-advisor Finam - 11 вопросов для формирования подходящего под ваши требования инвестпортфеля
На основе ответов инвестора сервис генерирует портфель инструментов (акции, облигации, ETF и др.)
Алгоритм сервиса настроен на максимальную диверсификацию по инструментальному, региональному и риск-доходному принципу.
Сервис Индивидуальные инвестиционные портфели
Самые простые и понятные структурные продукты в виде готовых портфелей с защитой капитала от 50 до 100% и опционной инвест конструкцией.
Самостоятельный! ввод параметров и расчет риска / доходности
Доступ к pre-IPO от Finam c суммой от 10 000$
Приобритение долей в высокотехнологичных и быстрорастущих компаниях, которые пока не торгуются на публичном рынке.
Комиссия: от 3% от суммы участия.
Возможны особые условия аллокации
БКС Мир Инвестиций
5/5

Для трейдеров с крупным капиталом предоставляет самые низкие ставки маржинального кредитования.

Сайт
Автоследование Fintarget.ru - сервис автокопирование без комиссий за сделки.
Комиссия: 20% от прибыли
или от 1% от активов в год
Минимальная сумма: от 10 до 500 тыс. руб. в зависимости от стратегии
Робоэдвайзинг Fins.money - подбирает инвест портфель под ваши параметры.

Есть сервис Искусственного интеллекта, который анализирует сделки, даёт рекомендации по ребалансировке портфеля, а инвестор принимает решение о сделках.
Структурные продукты Полноценные Эмиссионные структурные ноты в валюте с ежеквартальными купонами.
Выплата зависит от уровня цен корзины базовых акций в составе продукта.
Бывают встроенные опционы, автоколл, досрочный выход.
IPO pre-IPO от 50 000$ с индивидуальными условиями
Открытие Инвестиции
5/5

Имеет простые, но эффективные приложения для создания, тестирования и интеграции автоматизированных торговых систем.

Сайт
Автоследование Нет автоследования Робоэдвайзинг Есть фильтр подбора продуктов от Банка Открытие
Предлагает подбор по фильтрам:
Брокерский счет+ИИС, Инвестстратегии с защитой капитала, ПИФ, НСЖ и другие продукты.
Структурные продукты Структурные Продукты с купонными выплатами в зависимости от стоимости базовых активов в даты наблюдения.
Если на даты купонов базовые активы выше барьера, то выплачивается сумма инвестиции и купоны, если нет то запоминается.
Если и к концу срока продукта цены базовых активов ниже барьеров, то потеря 20%-40% от вложенных средств.
IPO Только российские IPO
Just2Trade
5/5

Лучший иностранный брокер для русскоязычных клиентов. Доступ ко всем рынкам и биржам. Удобные сервисы для трейдеров и инвесторов

Сайт
Автоследование Сервис "Investments Strategies"
Комиссии за управление: от 1% до 6% от счета в год
Комиссии за успех трейдера: от 10 до 50% от прибыли
Минимальная сумма: от 100$
Робоэдвайзинг Сервис Just2Trade Robo-Advisor формирует инвестпортфель исходя из вашего инвест. профиля и риск-аппетита по итогам ответов на вопросы.
Минимальная сумма: от 500$
Отсутствие комиссий за управление.
Оплата за портфель всего 4,95$
Структурные продукты Сервис Индивидуальные инвестиционные портфели от Just2Trade

Защитный: минимальная сумма от 5000$ и защитой капитала от 85% до 100%, с возможной доходностью от 5% до 60% Инвестиционный: минимальная сумма от 500$, без защиты капитала, но возможной доходностью от 100% до 300%
IPO Доступ к Американским и Азиатским IPO от 1000$
Комиссия за участие составляет 4% и взимается в момент распределения акций.
Комиссия за продажу в течение 30 календарных дней с даты распределения (lock-up периода): 1,75% от суммы сделки

В чём приемущества и недостатки готовых инвестпродуктов брокеров

Плюсы

+ Это уже готовые инвестиционные инструменты, не нужно самостоятельно конструировать и тестировать модели + Имеют возможность донастройки под индивидуальные запросы инвестора + Высокий уровень автоматизации и понятный интерфейс + Реализованы на платформах брокеров + Имеют поддержку, сопровождение и консалтинг

Минусы

- Продукты хоть и созданы для облегчения процесса инвестиционния, но требует опыта и погружения в механику процессов - По некторым продуктам порог входа от 10 000$ - Дополнительные комиссии брокеров - Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск

Рассмотрим более подробно самые доходные инвестиционные продукты брокеров

1. Автоследование за стратегиями лучших трейдеров.

Сервисы автоследования позволяют инвесторам подключаться к стратегиям лучших управляющих активами для автоматического копирования (повторения) их сделок на своих счетах.

Автоследование, копирование сделок, торговые сигналы

В чём приемущество автоследования перед доверительным управлением?
Классическое доверительное управление - это или передача средств управляющему крупной управляющей компании (УК) или трейдерам брокера/банка. Так же популярным является инструменты коллективное инвестирование через паевые фонды (БПИФ) или индексные фонды (ETF).

Но важно понимать, что бренд управляющей компании, репутация управляющего, объём средств под управлением, широкая линейка направлений или стратегий не гарантирует высокую доходность и эффективный результат. Причной является то, что большая организация со своими бюрократическими процедурами, декларациями, правилами не сможет быстро перестраиваться под условия меняющихся рынков и дать возможность трейдеру который управляет чужими активами показать лучший результат. Сам трейдер или команда управляющих - являющиеся наёмными работниками не мотивированы давать высокую доходность и принимая риски выходить за рамки процедур и инвестиционных деклараций.
В результате инвестору в такой системе сложно объективно оценивать доходность, оперативно принимать решения и в случае чего быстро выходить из такого соглашения о доворительном управлении.

Сервисы автоследования, упрощают процесс взаимодействия инвестора и управляющего. Любой трейдер показывает свои стратегии, портфели и результаты на своём счёте тем самым доказывает другим участникам свою компетентность. После этого трейдер или управляющий проходит строгий фильтр владельцев сервиса (брокера) и уже после этого может предоставить возможность подключиться к своей стратегии других инвесторов.
При этом управляющий стратегией к которой подключаются инвесторы рискует в первую очередь своими деньгами и не мотивирован совершать лишние сделки ради комиссий брокера, что часто происходит при классическом доверительном управлении.

Сервисы автоследования больше подходят долгосрочным инвесторам готовым передать активы в доверительное управление, но при этом контролировать все параметры своих инвестиций.

  • Сервис автоследования Comon.ru
  • Сравнение стратегий управляющих

Как работают сервисы автоследования:
Инвестор подключает свой брокерский счёт к счёту стратегии автоследования которую создал трейдер (управляющий) того же брокера. Далее сделки управляющего автоматически повторяются на счёте инвестора.

Например: Управляющий стратегией автоследования имеет на своём брокерском счёте 10 000 000 р.
На счёте Инвестора, например, 1 000 000 р. Инвестор подключает этот счёт к счёту Управляющего для повторения сделок.
Управляющий покупает на 1 000 000 р. акции Apple. (10% от счёта).
Далее на счёте Инвестора на 10% средств инвестора происходит повторение сделки Управляющего. Т.е. брокер для инвестора покупает акции Apple на 10%, т.е. 100 000 р.
В любой момент инвестор может отключиться от стратегии и продать инструменты купленные Управляющим стратегии.

Лучшие всего сервисы автоматического копирования сделок реализованы у следующих брокеров:

Более детально механизмы и условия автоследования описаны в разделе
Лучшие сервисы автоследования

Лучшие сервисы для автоследования

2. Робосоветники как инструмент автоматизированного подбора инструментов под инвестиционные потребности каждого клиента.

По сути это интеллектуальный сервис формирующий диверсифицированный портфель инвестора исходя из риск профиля клиента.

Лучшие Робо-эдвайзеры

Сервис предлагает ответить на несколько вопросов о ваших:

  • 1. Целей инвестирования
  • 2. Суммы инвестирования
  • 3. Сроков инвестирования
  • 4. Риск-аппетита
  • 5. Дополнительные вопросы

На основе индивидуальных ответов инвестора сервис автоматически генерирует портфель инструментов (акции, облигации, ETF и др.) Алгоритм сервиса настроен на максимальную диверсификацию по инструментальному, региональному и риск-доходному принципу. Т.е. портфель будет состоять из различных инструментов: акции, облигации, биржевые товары, ETF, валюты.

Если инвестора удовлетворит предложенный портфель, то он может его согласовать и брокер автоматически приобритёт указанные инструменты.
Если инвестора не удовлетворит предложенный портфель, то робосоветник может ребалансировать или изменить структуру и состав портфеля.
Далее инвестор может управлять личным портфелем в стандартном режими через терминал брокера.

Например:
Инвестор заходит в раздел брокера Финам c Робосоветником "AI-советник".
Ему задаются вопросы касемо: Цели инвестирования, суммы инвестирования, уровня риска, планируемого срока инвестирования.
Инвестор вводит параметры и Робосоветник исходя из введёных параметров автоматически предлагает собрать инвестиционный портфель в Состав активов будут входить различные инструменты: Ацкии, облигации, валюты, контракты.
Пропорции доли активов робосоветником распределяются в зависимости от риск профиля клиента с учётом максимальной диверсификации.

Ввод параметров в Робота советника Finam Trade (Ai-советник)

Состав активов сформированный роботом советником Финам (AI-советником)

Лучшие сервисы роботизированных советников по подбору инвестиционных портфелей

Более детально механизмы и условия робосоветников описаны в разделе
Лучшие сервисы автоматических инвестиционных советников.

Лучшие сервисы робосоветников

3. Структурные продукты с защитой капитала

Структурные продукты близки по смыслу к облигациям доходы по которым зависит от корзины других инвестиционных активов находящихся внутри этих облигаций.
Как правило структурные продукты состоят из:
- защищённой части (безрисковой)
- не защищенной части (инвестиционная часть)

Суть структурированных продуктов: Инвестор делает ставку на достижение ценового уровня базового актива структурного продукта к определенному сроку.
Если инвестор угадал (спрогнозировал), то получает прибыль:
+ от роста базового актива
+ от полученных купонов продукта
Если инвестор не угадал, то:
- получает убыток на сумму не защищенной части продукта
+ получает доход только от полученных купонов

Преимущество структурных продуктов

Например: Инвестор решил выбрать структурный продукт от брокера Финам: "Индивидуальные инвестиционные портфели"
Базовым активом продукта является фьючерс на золото на бирже.
Сумма инвестирования: 5 000 000р.
Защитная часть (безрисковая): 83% (т.е. больше 17% инвестор не потеряет)
Планируемый доход: 55% годовых.
Срок инвестирования: 3 месяца

Структурный продукт Финам - Индивидуальные инвестиционные портфели

Структурный продукт Финам - Индивидуальные инвестиционные портфели. Состав активов

Далее механика процесса следующая.
Например: текущая цена золота 1860$
Целевой уровень золота на который рассчитывает инвестор рассчитывается брокером: и например составляет 1990$.
По сути это контракт (пари) между инвестором и создателем структурного продукта
Если через 3 месяца цена золота достигнет 1990$,
то инвестор получит доход 55% годовых, что соответствует прибыли = 866 000р.
А начальный капитал инвестора превратиться в 5 866 000р. (минус комиссии за сделки на бирже)

Логичный вопрос: а при чём тут биржа?
Ответ: при том, что брокер, для выполнения условий пари с инвестором, совершит следующие сделки на бирже:
1. Купит: 3х месячный Опцион Call на фьючерс на золото в количестве 948 штук с ценой исполнения 1980$ (на сумму 3 094 013р.)
2. Продаст 3х месячный Опцион Call на фьючерс на золото в количестве 948 штук с ценой исполнения 2010$ (на сумму 2 271 137р.)
3. Купит: Облигации РФ в колличестве 4128шт. со сроком погашения в текущем году (на сумму 4 127 711р.) - это и есть защитная часть продутка.

Через 3 месяца будет подведен итог: кто был прав инвестор или брокер.

Если инвестор был прав и золото подорожало до 1990$, то опцион выполняется, а облигации продаются.
В итоге прибыль инвестора = 866 000р.(55% годовых, т.к. расчет за 3 месяца минус комиссии за сделки на бирже)

Если брокер был прав и золото не подорожало 1990$, то опцион выполняется, а облигации продаются.
В итоге убыток инвестора = 5000 000 * 17% = 850 000р (убыток 17% + комиссии за сделки на бирже)

Важно понимать, что на рынке существует большое колличество вариантов структурных продуктов в разных модификациях и с разной механикой от разных брокеров. Начиная от продуктов брокеров и заканчивая полноценными эмиссионными облигациями с плавающей структурой платежа.

Условия и механизмы функционирования структурных продуктов зависят от конкретного брокера предоставляющего к ним доступ.

Среди российских брокеров можно выделить следующих:

Рейтинг
Описание
Можно конструировать свой продукт по отношению риск / доходность
Есть купонные структурные продукты с периодичной выплатой
С защитой капитала от 3 месяцев, от 300 000 руб. Доход от 7% годовых

Среди иностранных брокеров можно выделить:

Рейтинг
Описание
Настраиваемые параметры доходности и уровня защиты. Минимальная цена: с защитой капитала от 5000$. Без защиты от 500$

Более подробнее о лучших брокерах структурных продуктов описано в статье:
Структурные продукты брокеров с защитой капитала

Лучшие брокеры структурных продуктов с защитой капитала

4. Инвестиции в стартапы не публичных компаний на ранней стадии роста (pre-IPO, ОТС, SPAC.)

Инвестиции в IPO и стартапы

Не секрет, что самые высокие доходности получают те кто инвестировал в компании когда они только зарождались и у них был только прототип продукта или услуги.
Это связано с тем, что о компании мало кто знает, продукт или услуга не маштабирована, её активы стоят дёшево, компания объявляет первые раунды посевных инвестиций и акулы венчурного инвестирования ещё не вошли в долю компании не став их бизнес-ангелами.
Конечно приобритение долей в малоизвестных не публичных стартапах - инвестиция рискованная. По сути это венчурное инвестирование - этим занимаются крупные инвестиционные фонды или корпорации.

Официальной информации о частных стартапах мало. Её нужно перепроверять. Разбираться в специфики конкретной отрасли и ниши.
С другой стороны в современном информационном обществе существует большое количество специализированных ресурсов, форумов, агрегаторов освещающих венчурное инвестирование.

Брокеры предоставляют возможность поучастовать в инвестициях в компании на ранних стадиях. Для этого они подбирают такие компании, договариваются с представителями владельцев о возможности приобретения долей для своих клиентов на стадиях pre-IPO и не публичного обращения (ОТС).

Большинство российских, американских и европейских брокеров предоставляют доступ к первичным размещениям (IPO).
Гораздо меньшее число брокеров дают возможность приобрести доли в стартапах на более ранних стадиях роста компаний (pre-IPO, ОТС) или в компаниях занимающихся поглощением стартапах (SPAC).
Ещё меньше брокеров предоставляют возможность приобретения долей в компаниях на не большие суммы: до 10000$.

К наиболее популярным брокерам можно отнести:

Российские

Имеют лицензию на брокерскую деятельность от Центрального Банка РФ
Финам Обзор Сайт
Брокер Freedomfinance Обзор Сайт
Брокер Тинькофф Инвестиции Обзор Сайт

Зарубежные

Лицензии на брокерскую деятельность Кипр (J2T), Мальта (EXANTE), Британские острова (United Traders)
Брокер Just2Trade Обзор Сайт
Брокер UnitedTraders Обзор Сайт
Брокер EXANTE Обзор Сайт

Более подробнее о брокерах предоставляющих подобные сервисы читайте в статье Лучшие брокеры для участия в стартапах и IPO.

Выводы

Таким образом, мы рассмотрели наиболее доходные инвестиционные продукты от российских и иностранных брокеров.

Основным их приемуществом является их автоматизация и относительная быстрота доступа к совершению сделок со сложными финансовыми инструментами.

Конечно и готовые продукты брокера требует некоторого изучения условий и деталей.

Но они снимают с инвестора множество задач связанных с созданием, тестированием и конструированием инвестиционных моделей.

Брокер эти проблемы решает за инвестора и предлагает гибкие инструменты донастройки под индивидуальные потребности каждого инвестора.

Поскольку продукты реализованы на платформах брокеров, то поддержку и сопровождение осуществляют сотрудники брокера.

Безусловно некоторые продукты требуют как опыта так некоторого погружения в нюансы и детали механики инвестиционных процессов, но только так можно успешно инвестировать.

Конечно, нужно всегда помнить, фундаментальный инвестиционный принцип никто не отменял «Чем выше риск, тем выше доходность»

Информация о брокерах

Рейтинг и каталог

Продукты, сервисы, информация